Ayer te dije que ese plan de ahorro tampoco llegaba a mi mínimo.
Mi mínimo es un 10 % anual.
Y no me lo he inventado.
Sale de mi vara de medir: el S&P 500.
Me comparo siempre con él. Si yo crezco más que eso, considero que mi trabajo como gestor activo está bien hecho: estoy superando a una alternativa indexada.
A largo plazo, el S&P 500 ha dado de media alrededor de un 10 % anual, con dividendos reinvertidos y antes de inflación.
Es una media histórica, no una garantía. Ha habido años muy malos: 2008 cerró en torno a un −37 %.
Pero esa media histórica es la referencia que tengo disponible si decido no gestionar activamente.
Y gestionar mi dinero no es gratis.
Cuesta horas. Atención. Errores mientras aprendes. Carga mental.
Y enfrente siempre está la alternativa simple: indexarte, con un coste bajo y mucho menos trabajo.
Si no espero superar eso, ¿para qué asumir el trabajo y el riesgo de gestionar activamente?
Por eso la regla está escrita en el manual de inversión de mi empresa:
si a una inversión no le puedo esperar razonablemente al menos un 10 % anual, no entra.
Por bien que suene.
Ese umbral está calibrado a mí: busco crecimiento, tolero bastante riesgo y esto es mi actividad principal.
Y la regla tiene otra mitad: cada año me comparo con el S&P 500.
Si un día no lo supero, ya sé qué haré.
Mañana te lo cuento.
¿Y el plan de ahorro?
El 4,10 % garantizado no llega a ese 10 %.
Pero no juegan en la misma liga: uno está garantizado y el otro es una media histórica con años en rojo.
Para alguien que no quiere asumir ese tipo de riesgo, ese plan puede tener todo el sentido.
Para el trabajo que hago yo, no.
El 10 % no es un número mágico.
Es mi referencia.
Si no espero superar lo que podría obtener mediante una alternativa indexada, no tiene sentido complicarme.
Tu umbral no se copia. Se calcula.
La mayoría nunca se ha hecho esta pregunta.
Elige productos, acciones o planes sin saber cuál es su mínimo ni contra qué se compara.
Y sin vara de medir, cualquier rentabilidad positiva parece una victoria.
Aunque quedarse quieto le habría dado más.
En Método Aurea calculas tu propio umbral y eliges tu vara de medir, para saber si gestionar te compensa o si lo tuyo es indexarte.
El lunes 2 de noviembre abro las 10 plazas de la Edición Fundadores y la lista de espera se entera antes que nadie.
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Marc
PD: Mi 10 % está calibrado a mi perfil y a que esto es mi trabajo. El tuyo puede ser más bajo, más alto, o puede que la conclusión honesta sea que no te compensa gestionar. Rentabilidades pasadas no garantizan las futuras. Esto no es consejo financiero.